Ключевая ставка Центрального Банка России в 2017 году

Ставка рефинансирования ЦБ на 2017 год осталась такая же, как и в предыдущем году. Она была снижена впервые за длительное время в сентябре прошлого года. Это обусловлено тем, что экономическая ситуация в стране улучшилась, и улучшение происходило в ускоренном режиме. Именно поэтому 3 февраля 2017 года правительство приняло решение о том, чтобы оставить ставку рефинансирования на прежнем уровне.

 

Чего ожидать в текущем году?

 

Специалисты утверждают, что если на данный момент ставка ЦБ сохраняется на уровне 10%, то банк может понизить её до 9%. Но ключевой показатель – это, по-прежнему, изменение ценовой политики. В этом году правительство страны планирует выдать всем пенсионерам единоразовую выплату в размере 5 тысяч рублей. Это повлияет на инфляцию, сделав её темпы еще более быстрыми. Из-за данного процесса ставка рефинансирования может понизиться на один процент в середине второго квартала.

 

 

Другие эксперты говорят о том, что ставка рефинансирования может быть снижена даже до 8%, что может случиться на протяжении следующего года. Но если кредитные средства подешевеют значительно, то это может вызвать негативные последствия. В дальнейшем этот процесс может спровоцировать даже финансовый кризис в стране, если не предпринимать никаких мер по его избеганию.

 

Но если произойдет замедление инфляции и валютный рынок обретет стабильность, то ставка рефинансирования может измениться в обратную сторону. Это более оптимистические прогнозы, о которых также говорят экономисты. Но для такого благополучного исхода нефтяные котировки должны вырасти в цене, а на сегодняшний день этот процесс находиться под сомнением. Это обусловлено невозможностью экспортеров нефти договорится между собой о цене сырья. Поэтому на данный момент рынок склонен к новому обвалу.

 

Но правительство страны ищет пути для того, чтобы дефицит бюджета можно было заполнить. Постепенно, может произойти девальвация рубля, что увеличит доходную часть в бюджете страны, однако в дальнейшем спровоцирует увеличение процесса инфляции. Банк не сможет сделать маневр, и из-за этого ставка ЦБ не измениться.

 

 

В таком случае, если показатели ставки ЦБ останутся на показателе 10%, то банк может искусственно занизить данный показатель. При наиболее оптимистическом сценарии ставка может измениться до 8,5%. При негативном сценарии развития, ставка на протяжении 2017 года не измениться.

 

Если ставка снизиться, то кредитные ресурсы станут намного дешевле. Цены изменяться, и в виду этого будет действовать регулятор.

 

Регулятор в макроэкономике

 

Ставка рефинансирования – это процентная ставка, под которую выдаются кредитные средства. Такая ставка действует для всех банков страны, а также для других финансовых учреждений. Она действует как в отношении населения, так и для бизнеса.

 

Ставка рефинансирования считается инструментом, с помощью которого правительство способно регулировать темпы инфляции, а также воздействовать на экономическую ситуацию в стране. Когда кредитная ставка снижается, то кредиты для населения становятся более доступными. Теперь они будут стоить меньше, и производители могут повысить не только прибыль, но расширить свои хозяйственные возможности.

 

Но когда ставка ЦБ уменьшается, то в этом есть и негативные стороны. Это обусловлено тем, что у населения появляется много денег, и люди способны покупать на эти деньги много товаров, больше чем прежде. В результате такого процесса цены вырастут, и инфляция также начнет расти.

 

Что касается повышенной ставки рефинансирования, то она вызывает следующие процессы:

• замедление инфляции;
• подорожание кредитов;
• уменьшение количества заемщиков;
• снижений уровень потребления.

 

Именно поэтому ставка рефинансирования ЦБ является важным моментом, который способен влиять на экономическую ситуацию в стране.

 

Инфляция

 

Снижение годовой инфляции происходит соответственно тому, какими являются предположения правительства российского Банка. В некоторой степени это обусловлено такими процессами, как динамика курса рубля, благополучной прибылью от урожая и так далее. В начале текущего года рост цен замедлился, и стоимость упала относительно всех товаров и услуг. Снизился также и уровень инфляции за месяц.

 

Процесс инфляции существенно снизил обороты, что произошло на рынке товаров, которые не являются продовольственными. В общем, по сравнению с прошлым годом, прирост цен уменьшился на 5% в среднем.

 

Дезинфляционное влияние держится на своем уровне по отношению внутреннего спроса. Несмотря на то спрос населения на товары и услуги стал больше, домашние хозяйства сохраняют сберегательную модель своего поведения.

 

 

Что касается потребительских кредитов, то к ним риски, связанные с инфляцией, не имеют прямого отношения. Сейчас сохраняется умеренно-жесткая политика в стране. В виду этого инфляция в разрезе одного года замедлилась, и её уровень на 2017 год составит 4%. Специалисты прогнозируют, что такая ситуация останется стабильной 

 

Существует определенный риск того, что в 2017 году процесс инфляции не станет на уровне показателя 4%. Это может случиться, если снижать риски данного процесса на среднем уровне. Этому может помешать снижение количества сбережения у домашних хозяйств. Также на это могут сильно влиять временные факторы.

 

На уровень инфляции и на курс национальной валюты могут влиять неопределенность, как на политической, так и на экономической арене. Чтобы риски при инфляции уменьшить, нужно умерить условия денег и кредитов. В это же время, правительство делает все, чтобы снизить экономическую зависимость страны. Для этого Минфин России проводит манипуляции с иностранной валюты на валютном рынке. При этом уменьшается не только зависимость экономики, но и уровень инфляции, изменение уровня ценовой политики.

 

Если использовать бюджетное правило, то экономику можно поддерживать на стабильном уровне. Это укрепит устойчивость динамики процентных ставок. Если учитывать все внутренние и внешние экономические факторы, то можно говорить о том, что возможность уменьшения ключевой ставки ЦБ становиться ниже в первой половине 2017 года.

 

Вскоре состоится заседание Совета директоров Банка России, и на нем будет рассмотрен вопрос, касающийся ключевой ставки на текущий год. Это событие произойдет 24 марта, и прольет свет на ставку рефинансирования текущего года.

 

Денежно-кредитные условия

 

Правительство страны делает все, чтобы сохранить умеренно жесткие кредитные условия. Такие меры помогут поддержать у населения склонность к сбережениям, а также закрепить умеренные темпы инфляции. Также предпринятые действия способствуют тому, что в дальнейшем не возникнет инфляции для людей или бизнеса.

 

Ставки по процентам будут оставаться на уровне обеспечения спросов на кредитные средства. Это не приведет к повышению уровня инфляции, а также не уничтожит стимуляцию населения к сбережениям. Банк России будет учитывать операции Минфина страны с иностранной валютой. Это будет браться во внимание при совершении управления ликвидностью сектора банка. Такие операции не будут иметь большого влияния на ставки денежного рынка.

 

 

Таким образом, можно определить ставку рефинансирования ЦБ России, этот показатель равен 10%. Ставка сохранилась еще с прошлого года, но специалисты предполагают её снижение в текущем году. Правительство ЦБ сообщает о том, что ставка  может упасть до показателей 8 – 8,5%. При этом есть риски возрастания инфляции и других неблагоприятных экономических процессов. На данный момент ставка сохраняет стабильность, и есть так будет и в дальнейшем, то можно рассчитывать на замедление уровня инфляции в стране.